Asian Investing Summit 2020
The 7th annual Asian Investing Summit, held on April 9-10, brought together great minds from the MOI Global network of intelligent investors, with a focus on timely and actionable ideas across Asia.
Highlights
The following idea snapshots have been provided by the respective instructors or compiled by MOI Global.
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Abaco Capital sobre Tortilla Mexican Grill y Cake Box
Tortilla Mexican Grill y Cake Box Holdings presentan oportunidades de crecimiento y expansión.
Por qué invertir en activos reales
La a creación de dinero por parte de bancos centrales y gobiernos está provocando una pérdida de valor en las monedas.
Horos sobre Noah Holdings y Pluxee
Noah Holdings y Pluxee son oportunidades infravaloradas en el mercado.
La Sobrecapacidad Cíclica en los Commodities
Ian Clark, Managing Partner de Dichotomy Capital, explica y da un ejemplo de la sobrecapacidad en los ciclos de los commodities.
El sector automoción europeo en 2024
El sector automoción europeo presenta un potencial subestimado en términos de su capacidad de adaptación, innovación y diversificación geográfica y de productos.
EQUAM Capital sobre Midwich y Millenium Hospitalty
En el 3T 2024, EQUAM Capital ha invertido en Midwich Group y la española Millenium Hospitalty
El estado actual de los mercados de IA
Exploración del auge de la IA: inversiones, desafíos y oportunidades. Análisis del impacto en mercados de semiconductores, centros de datos y servicios en la nube.
Jean-Marie Eveillard recuerda una conversación con Seth Klarman
El value investor legendario Jean-Marie Eveillard habla sobre una conversación que tuvo con Seth Klarman.
El impulso de las empresas japonesas: aumento en beneficios y remuneración a accionistas
Las empresas japonesas están experimentando un notable crecimiento en la generación de beneficios y flujo de caja libre
La difícil tarea de invertir en base a principios sólidos y sentido común
Es necesario tener fortaleza mental para mantenerse fiel a un proceso de inversión que, a veces, parece dejar de funcionar.
Cambios globales en la producción agrícola y su impacto
La producción agrícola mundial se ha multiplicado, principalmente en el Sur global, desafiando el uso sostenible de recursos para garantizar la seguridad alimentaria.
Valentum sobre ALA Corporation
ALA Corporation, proveedor italiano de servicios de cadena de suministro para industrias aeroespacial y defensa, experimenta crecimiento orgánico y financiero gracias a la expansión y adquisiciones estratégicas.
Abaco Capital sobre LSL Property Services
LSL Property Services tiene grandes oportunidades de crecimiento en sus segmentos de valoraciones y tasaciones.
Oportunidad en el sector automoción y otras industrias cíclicas en Europa
A pesar de que la mayoría de los índices bursátiles están en máximos históricos, ciertos sectores como el automoción están experimentando caídas significativas en Europa.
Beltrán Palazuelo sobre Intercos
Con un crecimiento proyectado del 8% anual y márgenes estructurales del 17-18%, Intercos se posiciona como un aliado clave en la industria de la belleza.
La Importancia de los Planes a Medio Plazo del Management en Empresas Japonesas
John Lambert, Investment Manager en GAM, explica la importancia de los planes a medio plazo del equipo directivo en las compañías japonesas.
La crisis financiera en China: ¿oportunidades de inversión o advertencias para los mercados?
La crisis inmobiliaria, la debilidad financiera y el parón económico en China han llevado a un importante impacto en el mercado bursátil de Hong Kong.
Valentum sobre Eurazeo
Eurazeo, empresa francesa de gestión de activos, planea crecer un 10% en activos bajo gestión y vender el 80% de sus inversiones directas en 3 años.
El regreso de las Small Caps
La liquidez en el mercado está aumentando y está impulsando el interés por las Small Caps.
Abaco Capital sobre Burford Capital y Litigation Capital Management
Abaco Capital destaca el enfoque estratégico y las perspectivas de crecimiento a medio plazo de Burford Capital y Litigation Capital Management.
El auge y la caída de la burbuja financiera japonesa
La burbuja financiera en Japón en los años 80 y su posterior colapso demuestran los riesgos de una mala asignación de recursos y degradación de liquidez.
BIE24: Protector Forsikring
NOTA DEL EDITOR: Alejandro Garza Salazar, CIO y portfolio manager de AZTLAN Equity Management, presenta su tesis de inversión sobre Protector Forsikring,…
El desafío geopolítico de las tierras raras
La dependencia de un solo proveedor de tierras raras, como China, plantea riesgos significativos para la cadena de suministro global.
Valentum sobre Smartcraft
Smartcraft ofrece un servicio SaaS en expansión. Con márgenes elevados y crecimiento constante, es una inversión atractiva en digitalización.
La Concentración del Mercado de Valores
La concentración del mercado bursátil estadounidense ha aumentado significativamente en años recientes, pero existen precedentes históricos similares.
Extremistán y los mercados financieros
En Extremistán, un pequeño porcentaje de eventos o inversiones puede ser responsable de la mayoría de los impactos o rendimientos.
Asbury Automotive: Oportunidad en el mercado de concesionarios de automóviles en EE.UU.
Asbury Automotive es una inversión atractiva debido a su sólido modelo de negocio, protección por leyes de franquicia y excelente equipo directivo.
Oportunidad en Topps Tiles & Inditex
Topps Tiles ofrece un margen de seguridad atractivo con un dividendo sostenible y elevado; Inditex es una empresa excelente, con capacidad de adaptación y crecimiento sostenido
Flujo de energía y los ecosistemas en las inversiones
El enfoque de sistemas energéticos y ecológicos aplicado a las empresas puede identificar oportunidades de generación de alpha en industrias maduras y sostenibles.
Basic-Fit: Oportunidad atractiva en el mercado europeo de gimnasios
La empresa Basic-Fit, líder en gimnasios de bajo costo en Europa, presenta una oportunidad de inversión atractiva.
Oportunidad en Liberty Global
Liberty Global cotiza con un descuento significativo frente al valor de sus inversiones, lo que representa una oportunidad para los inversores.
El impacto de la teoría financiera moderna en la gestión de activos
Los modelos de gestión de carteras y valoración de activos financieros modernos son simplificaciones de la realidad y no deben ser utilizados ciegamente para la toma de decisiones de inversión.
Entrevista con Ken Shubin Stein
Ken Shubin Stein, experto en inversiones y medicina, comparte su experiencia en la gestión de inversiones en valor.
Peligros de las Expectativas Elevadas en el Mercado: Lecciones de la Historia
La sobrevaloración del mercado puede llevar a correcciones significativas, como se observó en la burbuja puntocom y durante la pandemia del COVID-19.
El Ciclo de la Liquidez
Estamos entrando en la fase de calma del ciclo de liquidez, tras haber salido de la fase de rebote.
Bestinver sobre Zoetis
Zoetis se destaca como líder en la industria farmacéutica animal, con un sólido historial de crecimiento en ventas, beneficios y márgenes.
Qué son los Hyperscalers
Las inversiones para crear centros de computación en la nube representan una barrera de entrada considerable.
Factores Competitivos en las Industrias de Freight Forwarding y Logistics
Anuj Didwania, Fund Manager de Redart Capital Advisors, comparte los factores competitivos de las industrias de Freight Forwarding y Logistics.
Invertir Rápido, Invertir Despacio
La teoría prospectiva de Kahneman y Tversky explica cómo las personas toman decisiones financieras.
Bestinver sobre Almirall
Se espera que Almirall duplique sus ventas y beneficio operativo en los próximos años, lo que podría impulsar discusiones sobre la escala del negocio y posibles combinaciones corporativas para crear valor.
El mercado bursátil en la era de la concentración y las exageraciones financieras
NOTA DEL EDITOR: El siguiente texto es un extracto de una carta trimestral de Invexcel Patrimonio. * * * Vivimos tiempos en los que…
La Burbuja de la Inteligencia Artificial
La IA basada en modelos inductivos como Chat GPT está revolucionando múltiples sectores, especialmente las acciones tecnológicas de gran capitalización.
Cómo Anotar tus Ideas de Inversión
Adam Crocker, fundador de Logbook Investments, nos platica cómo es su proceso para anotar sus ideas de inversión.
Marc Garrigasait sobre Medikit
Medikit comercializa catéteres patentados con un margen EBITDA del 28% y ventas internacionales en crecimiento.
Una buena empresa no siempre es buena inversión
Una buena empresa no siempre es una buena inversión si su valoración es demasiado alta.
Beltrán Palazuelo sobre Semapa
Semapa ha generado un valor extraordinario en las últimas décadas y actualmente cotiza con un descuento del 52% respecto a una valoración sumamente conservadora.
El futuro incierto del mercado de vehículos eléctricos
El sector de la automoción, especialmente el segmento de vehículos eléctricos, enfrenta desafíos significativos debido a la competencia, los cambios en los costos de los materiales y la presión sobre los márgenes de rentabilidad.
Reseña: En Bolsa, Invierta en Valor
En este libro podrás conocer sobre la trayectoria personal y profesional del legendario Jean-Marie Eveillard.
Tesis de Inversión en Atkore
Atkore es una empresa sólida con una ventaja competitiva significativa debido a su enfoque regional, la longevidad de sus productos y su diversificación de líneas de producto.
El impacto de la valoración en la bolsa
Los múltiplos de valoración tienden a moverse en dirección opuesta al ciclo de beneficios de las empresas, lo que puede afectar la rentabilidad futura de las acciones.
El éxito de NVIDIA
A pesar de su éxito, el alto precio de las acciones de Nvidia ya refleja muchas de las buenas noticias relacionadas con la empresa.
El Distanciamiento Económico Entre Estados Unidos y Europa
La excesiva regulación en Europa ha ocasionado una continua desventaja competitiva que ha afectado el bienestar de sus ciudadanos y el desarrollo de sus empresas.
La oportunidad en Procter & Gamble
Procter & Gamble es una empresa de alta calidad en su industria, que ha demostrado estabilidad financiera y un sólido historial de crecimiento y rentabilidad sostenida.
Bestinver sobre Jerónimo Martins
Jerónimo Martins representa una oportunidad de inversión atractiva debido a su baja valoración actual, su sólido balance y la calidad de su equipo gestor.
Chris Tsai: Lecciones de vida e inversión
Entrevista a Christopher Tsai, de Tsai Capital Corporation. Se aborda su enfoque de inversión, influencias, lecciones aprendidas y consejos para inversores. Se destaca su visión sobre Tesla como inversión atractiva.
Análisis histórico de las dinámicas del mercado de valores
Actualmente se está viviendo un gran proceso de concentración bursátil, lo que puede afectar la diversificación de los principales índices.
EQUAM Capital sobre Keywords Studios
Keywords Studios experimentó un fuerte crecimiento debido a la externalización de servicios en la industria de videojuegos.
Análisis de las ‘Siete Magníficas’ y Perspectivas de Inversión en Empresas Tecnológicas
El aumento significativo en CAPEX por parte de las big tech representa un desafío a corto plazo para la calidad de los beneficios.
Actualización de Philips
Philips está significativamente infravalorada, con un potencial de crecimiento y mejora sustancial en márgenes y generación de efectivo en los próximos años.
Chuck Royce: Invirtiendo en Small Caps
Chuck Royce, presidente de The Royce Funds, comparte su experiencia como inversor en small caps.
Tesla y la comoditización del sector de autos eléctricos
La creación de un software de IA para la conducción autónoma supondría una barrera de entrada importante en la fabricación de automóviles.
La Inversión en Inteligencia Artificial Generativa
A pesar del gran gasto en infraestructura de IA, aún no se ven resultados tangibles, lo que ha llevado a cierto escepticismo.
Bestinver sobre Sempra
Sempra, una compañía de infraestructura energética estadounidense está bien posicionada para aprovechar el crecimiento de la demanda eléctrica.
La oportunidad en Fortinet
Fortinet destaca por ofrecer soluciones integradas y tiene métricas financieras sólidas. Se espera un crecimiento de doble dígito en los próximos años.
Value Investor o Farsante: ¿Cuál eres tú?
Cómo saber si eres un genuino value investor o un farsante con estas 10 razones.
¿Como protegerse de la continua erosión de las monedas?
La adopción de activos reales, como el oro y activos agroalimentarios, puede ser una estrategia efectiva para proteger el valor patrimonial en épocas de crisis y depreciación de monedas.
Bestinver sobre Marks & Spencer
Marks & Spencer es una cadena de distribución británica que ha experimentado un cambio positivo bajo un nuevo equipo directivo.
La oportunidad en Mikron
Tras una reestructuración exitosa, la empresa ha mejorado su rentabilidad y está enfocada en sectores de crecimiento.
Comentario y cartera de Salmón Mundi Capital en el primer semestre de 2024
Se espera una importante mejora en la generación de caja de las mineras de oro como Newmont y Barrick, gracias al incremento en el precio del oro durante el segundo trimestre.
La oportunidad en Brockhaus Technologies
Brockhaus Technologies es un holding que invierte en empresas alemanas de alto crecimiento y margen EBITDA superior al 30%.
Los catalizadores de la bolsa de Japón
El mercado corporativo japonés se ha venido transformando con un enfoque en mejoras en gobierno corporativo y retribución al accionista.
Inteligencia Artificial: El auge de los LLM
Los LLM tienen un impacto potencialmente revolucionario en una amplia variedad de industrias, desde la investigación científica hasta las industrias creativas.
EQUAM Capital sobre Ebro Foods
Ebro Foods ha demostrado un sólido crecimiento y una gestión eficiente en sus divisiones de arroz y pasta, logrando beneficios máximos a pesar de desinversiones recientes.
Por qué se necesitan a los gestores activos
Para que un mercado sea eficiente, siempre hará falta la presencia de gestores activos que contribuyan a cerrar sus ineficiencias.
Bestinver sobre Veralto
Veralto combina una posición de liderazgo en sus mercados, lo que le permitirá alcanzar los objetivos de crecimiento y expansión de márgenes a largo plazo.
La importancia de África en la seguridad alimentaria global
La integración de África en la revolución agrícola global es crucial para mejorar la seguridad alimentaria global y obtener las divisas necesarias para sus economías.
Oportunidad de inversión: Atlas Engineered Products
Atlas Engineered Products está bien posicionada para beneficiarse de la crisis inmobiliaria en Canadá debido a su enfoque en la automatización de la fabricación de viviendas.
El eterno debate: ¿Es posible batir a los índices bursátiles?
La mayoría de los inversores no pueden obtener una rentabilidad adicional de manera sostenible.
Bestinver sobre Embraer
Embraer opera en un sector oligopolístico con productos de alto valor añadido y ha logrado una posición de liderazgo global.
Qué es la Inteligencia Artificial
La IA está transformando nuestro mundo en diversas áreas, como el procesamiento del lenguaje natural, la visión por computadora, etc.
Bestinver sobre ASML
ASML es una compañía con un foso inexpugnable y un modelo de negocio rentable, respaldado por barreras de entrada extraordinariamente sólidas.
Cómo la gestión pasiva distorsiona los mercados
El auge de la gestión indexada está contribuyendo a distorsionar el comportamiento de los mercados bursátiles, lo que puede aumentar la ineficiencia.
EQUAM Capital sobre Inchcape
NOTA DEL EDITOR: La siguiente idea de inversión es obtenida de una carta trimestral de EQUAM Global Value Fund. * * * Inchcape [LON:…
Por qué el optimismo hacia las small caps no es bueno
La selección adversa generalizada hace que sea peligroso invertir ciegamente en valores small caps.
Activos ocultos en Japón: El caso de DIC Corporation
En Japón existen numerosos casos de activos ocultos en los balances de las compañías, lo que puede generar oportunidades de inversión interesantes.
Bestinver sobre Arch Capital
Arch Capital ha demostrado un crecimiento compuesto del capital del 14% anual durante los últimos 20 años, lo que la convierte en una de las compañías más rentables del sector asegurador.
La importancia del buen gobierno corporativo en las empresas
El análisis del equipo gestor, su trayectoria y sus compromisos con los accionistas es fundamental para prever el comportamiento futuro de una empresa.
Beltrán Palazuelo sobre Diageo
Diageo es una empresa con ventajas competitivas sólidas, un negocio en crecimiento y buenos retornos sobre el capital empleado.
3 casos de estudio de empresas en consolidación con ROEs del +20%
Las inversiones temáticas deben generar rendimientos esperados adecuados, con un enfoque en el crecimiento de los flujos de caja subyacentes y el aumento del múltiplo de valoración del flujo de caja.
Cómo los mercados pueden ser eficientes
La eficiencia de los mercados está vinculada a la información y la participación de los inversores.
EQUAM Capital sobre Macfarlane
Macfarlane es una empresa británica con un historial de crecimiento sostenido del BPA, sin deuda y con una valoración atractiva en el mercado.
La historia de la gestión pasiva
La gestión indexada ha experimentado un crecimiento imparable gracias a la teórica eficiencia de los mercados.
Bestinver sobre L’Occitane International
L’Occitane posee un potencial subestimado en el mercado debido a la falta de reconocimiento de sus adquisiciones transformacionales.
20 Acciones Durante 20 Años
La estrategia de mantener 20 acciones durante 20 años puede ser un filtro útil para identificar inversiones a largo plazo.
La inversión pasiva culpable de la concentración extrema
La concentración de inversiones en Estados Unidos, especialmente en grandes empresas, está generando una de las mayores concentraciones de flujos en menos acciones y sectores del último siglo.
Oportunidad de inversión: Pandora
La estrategia implementada por el CEO de Pandora, ha generado un aumento significativo en las ventas, los márgenes y la rentabilidad de la compañía.
El panorama económico y de los mercados en el 1T 2024
La economía global enfrenta riesgos debido al alto endeudamiento público, la inflación y la dependencia de estímulos artificiales.
Caídas en los precios agrícolas en el 1T 2024
Los bajos precios agrícolas están afectando las inversiones en insumos y maquinaria para la temporada.
Los 6 pecados capitales de la gestión institucional de inversiones
Mark Walker explica que el marketing, obtener capital a corto plazo, son algunos de estos pecados capitales de los gestores institucionales de inversiones.
SSE: Oportunidad atractiva en el sector energético
SSE es una compañía eléctrica con un equilibrio atractivo entre un negocio defensivo con visibilidad y otro con un elevado potencial de crecimiento en sus resultados.