Ideas de inversión

NOTA DEL EDITOR: Esta idea de inversión es obtenida de una carta a los inversores de Argos Arca Global A. * * *…

Ryanair es líder de bajo coste en Europa con crecimiento, balance sólido y alto potencial de retorno. Un líder eficiente en el sector aéreo.

Minorista británico de bajo coste con alta rentabilidad y sólido plan de expansión, es una oportunidad de inversión en el actual entorno de consumo.

Zegona Communications: Invierte en telecomunicaciones con estrategia “Buy-Fix-Sell”. Tras el éxito en Telecable y Euskaltel, ahora impulsa Vodafone España.

La empresa belga ofrece soluciones integrales con alto crecimiento, márgenes sólidos y gran rentabilidad.

Líderes en distribución hotelera, corretaje de seguros, logística, software de construcción y envases de vidrio, y gestión aeroportuaria.

NOTA DEL EDITOR: Esta idea de inversión es obtenida de una carta a los inversores de Valentum Asset Management. * * * flatexDEGIRO [ETR:…

Macom, líder en diseño y fabricación de semiconductores, se está beneficiando de su exposición al sector de las telecomunicaciones, específicamente de su relación con Starlink

Amadeus es un líder global en la industria de los viajes y el turismo, ofreciendo productos y soluciones tecnológicas a aerolíneas y agencias de viajes

La compañía de supermercados portuguesa Jeronimo Martins ha experimentado una caída en el valor de sus acciones debido al desempeño débil de su cadena de supermercados polaca Biedronka

SKF es el mayor fabricante mundial de rodamientos, con presencia global y productos críticos para múltiples industrias.

Gerresheimer está experimentando una transición estratégica hacia un proveedor clave en el mercado de los medicamentos biológicos y GLP-1, lo que implica un aumento significativo en la calidad de su negocio y su potencial de crecimiento.

Airbus, debido a su dominio del mercado de aviones de fuselaje estrecho y la ausencia de competidores sólidos, se encuentra en una posición favorable para ofrecer crecimiento recurrente y alta rentabilidad a sus accionistas.

Northeast Banko cerró 2024 como otro año de resultados extraordinarios.

Stef es líder en logística de frío en Francia y está expandiéndose en Europa, con un crecimiento histórico rentable y sostenido.

La tesis de inversión en Zegona se basa en el valor de las sociedades de infraestructuras de redes fijas y la estructura de la participación de Vodafone en el accionariado.

Expedia ha mejorado significativamente su propuesta estratégica bajo el liderazgo de su nuevo CEO, pasando a un modelo de tres marcas diferenciadas y unificando sus plataformas tecnológicas, lo que ha resultado en una mayor eficiencia y rentabilidad.

La valoración actual de Kaspi, con un P/E de alrededor de 8x, se considera atractiva dado su crecimiento y potencial futuro.

El nuevo tratamiento para la obesidad de Novo Nordisk, CagriSema, aunque no alcanzó las expectativas iniciales, todavía tiene el potencial de fortalecer la posición de la compañía

BRP es una empresa líder en la industria de deportes motorizados con una larga historia de innovación y un equipo directivo experimentado.

Brenntag SE es el líder mundial en distribución de productos químicos e ingredientes, con una red global y alta complejidad operativa que crea barreras de entrada.

Conoce las principales posiciones de SIH BrightGate Global Income Fund al cierre de 2024

Salmón Mundi Capital mantiene una estructura defensiva debido a la desconexión entre la economía real y los mercados.

Tortilla Mexican Grill y Cake Box Holdings presentan oportunidades de crecimiento y expansión.

Noah Holdings y Pluxee son oportunidades infravaloradas en el mercado.

En el 3T 2024, EQUAM Capital ha invertido en Midwich Group y la española Millenium Hospitalty

ALA Corporation, proveedor italiano de servicios de cadena de suministro para industrias aeroespacial y defensa, experimenta crecimiento orgánico y financiero gracias a la expansión y adquisiciones estratégicas.

LSL Property Services tiene grandes oportunidades de crecimiento en sus segmentos de valoraciones y tasaciones.

Con un crecimiento proyectado del 8% anual y márgenes estructurales del 17-18%, Intercos se posiciona como un aliado clave en la industria de la belleza.

Eurazeo, empresa francesa de gestión de activos, planea crecer un 10% en activos bajo gestión y vender el 80% de sus inversiones directas en 3 años.

Abaco Capital destaca el enfoque estratégico y las perspectivas de crecimiento a medio plazo de Burford Capital y Litigation Capital Management.

Smartcraft ofrece un servicio SaaS en expansión. Con márgenes elevados y crecimiento constante, es una inversión atractiva en digitalización.

Liberty Global cotiza con un descuento significativo frente al valor de sus inversiones, lo que representa una oportunidad para los inversores.

Zoetis se destaca como líder en la industria farmacéutica animal, con un sólido historial de crecimiento en ventas, beneficios y márgenes.

Se espera que Almirall duplique sus ventas y beneficio operativo en los próximos años, lo que podría impulsar discusiones sobre la escala del negocio y posibles combinaciones corporativas para crear valor.

Medikit comercializa catéteres patentados con un margen EBITDA del 28% y ventas internacionales en crecimiento.

Semapa ha generado un valor extraordinario en las últimas décadas y actualmente cotiza con un descuento del 52% respecto a una valoración sumamente conservadora.

Atkore es una empresa sólida con una ventaja competitiva significativa debido a su enfoque regional, la longevidad de sus productos y su diversificación de líneas de producto.

A pesar de su éxito, el alto precio de las acciones de Nvidia ya refleja muchas de las buenas noticias relacionadas con la empresa.

Procter & Gamble es una empresa de alta calidad en su industria, que ha demostrado estabilidad financiera y un sólido historial de crecimiento y rentabilidad sostenida.

Jerónimo Martins representa una oportunidad de inversión atractiva debido a su baja valoración actual, su sólido balance y la calidad de su equipo gestor.

Keywords Studios experimentó un fuerte crecimiento debido a la externalización de servicios en la industria de videojuegos.

Philips está significativamente infravalorada, con un potencial de crecimiento y mejora sustancial en márgenes y generación de efectivo en los próximos años.

Sempra, una compañía de infraestructura energética estadounidense está bien posicionada para aprovechar el crecimiento de la demanda eléctrica.

Fortinet destaca por ofrecer soluciones integradas y tiene métricas financieras sólidas. Se espera un crecimiento de doble dígito en los próximos años.

Marks & Spencer es una cadena de distribución británica que ha experimentado un cambio positivo bajo un nuevo equipo directivo.

Tras una reestructuración exitosa, la empresa ha mejorado su rentabilidad y está enfocada en sectores de crecimiento.

Brockhaus Technologies es un holding que invierte en empresas alemanas de alto crecimiento y margen EBITDA superior al 30%.

Ebro Foods ha demostrado un sólido crecimiento y una gestión eficiente en sus divisiones de arroz y pasta, logrando beneficios máximos a pesar de desinversiones recientes.

Veralto combina una posición de liderazgo en sus mercados, lo que le permitirá alcanzar los objetivos de crecimiento y expansión de márgenes a largo plazo.

Atlas Engineered Products está bien posicionada para beneficiarse de la crisis inmobiliaria en Canadá debido a su enfoque en la automatización de la fabricación de viviendas.

Embraer opera en un sector oligopolístico con productos de alto valor añadido y ha logrado una posición de liderazgo global.

ASML es una compañía con un foso inexpugnable y un modelo de negocio rentable, respaldado por barreras de entrada extraordinariamente sólidas.

NOTA DEL EDITOR: La siguiente idea de inversión es obtenida de una carta trimestral de EQUAM Global Value Fund. * * * Inchcape [LON:…

Arch Capital ha demostrado un crecimiento compuesto del capital del 14% anual durante los últimos 20 años, lo que la convierte en una de las compañías más rentables del sector asegurador.

Diageo es una empresa con ventajas competitivas sólidas, un negocio en crecimiento y buenos retornos sobre el capital empleado.

Las inversiones temáticas deben generar rendimientos esperados adecuados, con un enfoque en el crecimiento de los flujos de caja subyacentes y el aumento del múltiplo de valoración del flujo de caja.

Macfarlane es una empresa británica con un historial de crecimiento sostenido del BPA, sin deuda y con una valoración atractiva en el mercado.

L’Occitane posee un potencial subestimado en el mercado debido a la falta de reconocimiento de sus adquisiciones transformacionales.

La estrategia implementada por el CEO de Pandora, ha generado un aumento significativo en las ventas, los márgenes y la rentabilidad de la compañía.

SSE es una compañía eléctrica con un equilibrio atractivo entre un negocio defensivo con visibilidad y otro con un elevado potencial de crecimiento en sus resultados.

NOTA DEL EDITOR: La siguiente idea de inversión es obtenida de una carta semestral a los inversores de Buy & Hold Gestión de…

Arima Real Estate ha demostrado capacidad para crear valor a través de sus proyectos inmobiliarios, lo que sugiere un potencial de crecimiento a futuro.

La valoración actual de Citigroup en el mercado ofrece una clara oportunidad de inversión, ya que cotiza por debajo de su valor contable.

Marlowe ofrece servicios críticos con ingresos recurrentes en un sector de alto crecimiento, lo que la convierte en una inversión atractiva.

Inditex ha demostrado un desempeño financiero y no financiero sólido, especialmente en la parte medioambiental, a pesar de las controversias que la rodean.

Burlington Stores ha superado el bache de 2022 y se espera que implemente un plan estratégico para triplicar su EBIT en los próximos cinco años.

Asbury y sus competidores cotizan a valoraciones muy deprimidas a pesar de su historial de crecimiento sólido y rentabilidades marginales sobre el capital.

VTEX tiene una oportunidad de crecimiento significativa en el mercado en expansión.

Orsted enfrenta desafíos financieros debido a la escasez de materiales, la disminución de los precios de la electricidad, entre otros.

A pesar de las controversias y dificultades, la paciencia, la convicción en el análisis y la valoración llevaron a una revalorización espectacular de las acciones de Rolls Royce.

Broadcom ha logrado un impresionante crecimiento al adquirir compañías con productos únicos y tecnología líder en el sector de semiconductores

Eurofins Scientific, Robertet, Brødrene A&O Johansen y Evolution son nuevas posiciones de Icaria Capital Dinámico.

Michelin se encuentra en una posición favorable para capitalizar el crecimiento global de la demanda de neumáticos debido a su alcance global.

El fondo DLTV Europe ha compartido dos ideas de inversión en su carta trimestral: Grupo ACS y Azelis.

Aunque el mercado ha mostrado preocupación por la competencia y la posible comoditización del sector, Adyen sigue siendo el líder tecnológico y se espera que mantenga un crecimiento a doble dígito.

Befesa recoge residuos de acerías y plantas de aluminio, los recicla y produce un compuesto con alto contenido de zinc.

Orsted es una compañía danesa líder en el sector de las energías renovables y se espera que su crecimiento sea significativo en la próxima década.

Western Digital es una compañía que se dedica a la fabricación de discos duros de almacenamiento y memoria Flash NAND. Aunque estos mercados son cíclicos a corto plazo, tienen un gran crecimiento a largo plazo.

Infineon presenta un perfil de inversión atractivo debido a su liderazgo, fortaleza y adaptabilidad en el panorama tecnológico global.

Jost Werke tiene buenos múltiplos de valoración y un historial exitoso, lo que la convierte en una inversión atractiva.

Philips es uno de los principales jugadores en el sector de equipos sanitarios de alto valor añadido.

Aunque las acciones de la compañía han bajado debido a preocupaciones sobre la demanda de electrodomésticos, hay signos de recuperación y se espera que Whirlpool tenga un potencial de crecimiento.

La evolución positiva de los negocios de Renault indica que la empresa está superando los desafíos de rentabilidad y adaptándose al avance tecnológico hacia la electrificación de los vehículos.

Con una valoración atractiva y una posición de liderazgo en el mercado, Frequentis ofrece una oportunidad de inversión a largo plazo.

La aseguradora holandesa ASR Nederland seguirá obteniendo resultados; mientras que flatexDEGIRO tiene oportunidades en el mercado a pesar de la desaceleración económica.

ScS ha recibido una oferta de adquisición que representa una prima significativa sobre su precio anterior y ofrece un múltiplo de adquisición atractivo para el comprador.

Shimano sigue estando controlada y dirigida por la familia del fundador, no tiene deuda, cuenta con más de cuatro mil yenes por acción en efectivo.

Smartfit es la cadena de gimnasios líder en Latinoamérica. Smarfit emplea las ventajas obtenidas con su escala para ofrecer precios muy atractivos a sus clientes.

Talgo es un fabricante español de trenes. El sector ferroviario y sobre todo Talgo se encuentra en el mejor momento de su historia.

Sika es participante además de las principales iniciativas de Green Building a nivel mundial.

Tras el pesimismo en torno al sector bancario en EE. UU., aparece la oportunidad en Northeast Bank, banco regional que puede ofrecer rentabilidades del 15-20%.

IQVIA es una compañía no tecnológica que tuvo la visión estratégica necesaria para prepararse ante el cambio que supone la inteligencia artificial.

Elkann ha demostrado a lo largo de los años ser capaz de simplificar la estructura del grupo y sacarle verdaderas chispas al valor de sus activos.

Tras varios años de ir perdiendo terreno en la nube, Oracle ha encontrado una nueva oportunidad para explotar: la inteligencia artificial.

Dos casos prácticos de oportunidades de inversión en bonos que ha realizado Abaco Capital.

Opdenergy y Grifols son ejemplos de compañías en las que los fundamentales mejoran mientras las valoraciones permanecen anormalmente bajas.

Estas dos compañías han entrado en las carteras de Santalucía Asset Management en el segundo trimestre de 2023.

EQUAM Capital ha añadido 3 posiciones nuevas a su cartera: Allfunds, Restore y dos compañías británicas del sector de boleras.

Mikron nos aporta valor por sus múltiplos tan baratos, crecimiento apoyado en la evolución del libro de órdenes y catalizadores por el nuevo equipo gestor.

Yara International es un fabricante noruego de fertilizantes concentrando la actividad manufacturera básicamente en dos regiones: Europa y Latinoamérica.

Crayon es una compañía noruega de soluciones de software. El negocio acumula un crecimiento anual compuesto de más del 30% en ingresos.

3 nuevas ideas de inversión de Santalucía Asset Management: DSM-Firmenich, Reckitt Benckiser y TSMC, compañía independiente que fabrica chips de última generación.

Ideas de inversión en compañías en sectores como healthcare, SaaS, payments, credit ratings, cloud, y más.

Norma Group ofrece una oportunidad: cotizando un 70% por debajo de sus máximos en 5 años, la compañía tiene un potencial de revalorización de entre el 70% y el 100%.

Petershill Partners es la plataforma de compra de participaciones minoritarias en gestoras alternativas de GSAM. La compañía tiene un potencial de crecimiento.

Restaurant Brands International tiene unas necesidades bajas de capital por no ser propietaria de los restaurantes, con lo que su perfil de generación de caja es muy sólido.

Bausch & Lomb es uno de los proveedores más grandes del mundo de lentes de contacto, productos para el cuidado de los ojos y equipos de cirugía ocular. La empresa puede crecer 1-2% por encima de sus competidores.

Smith & Nephew es una compañía inglesa con una cartera de productos de tecnología médica. Se trata de una compañía de un sector no cíclico y posicionada en nichos de crecimiento, como es la robótica médica.

Corticeira Amorim es el líder mundial en producción de tapones de corcho. The Italian Sea Group produce yates privados por encargo, siendo sus clientes personas de muy alto poder adquisitivo.

Tesla es un fabricante de coches eléctricos, mientras que su competencia solo son ensambladores de piezas.

Ecoener es un desarrollador de proyectos de energía fotovoltaica, hidroeléctrica y eólica. Ejecutando bien su modelo de negocio, el mercado está castigando a la empresa.

Al mercado le preocupa la aparente muerte de Facebook, la fuerte inversión en el llamado “metaverso”, y la competencia de TikTok.

IFF es la empresa de ingredientes de consumo más grande del mundo. Diversas situaciones la han hecho 50% más barata que sus comparables.

Baidu es conocida como el “Google chino”. A pesar de los problemas que ha estado enfrentando por la competencia, la compañía ha sabido adaptarse.

Heineken es la segunda cervecera más grande del mundo. Creciendo por encima de sus competidores, Heineken está barata, cotizando a precios de 2010-2011.

Resumen de las tesis principales de BrightGate Focus al cierre del 2022: CarMax, Micron Technology, Kaspi.kz, LGI Homes, Thor Industries, entre otras.

LVMH, Themo Fisher Scientific, Adobe, Otis Elevator Company y Diageo son compañías con márgenes superiores.

PayPal es una de las compañías más importantes de pagos online del mundo y la líder (ex China) entre las carteras digitales.

Teekay LNG, Golar LNG, IPCO, y constructoras de vivienda españolas, son algunas de las compañías en las que Brighgate está invirtiendo en sus bonos.

Con las caídas de las bolsas en 2022, aparecieron buenas oportunidades para comprar ASML, Disney y Google (Alphabet) a buenos precios.

Sika se beneficia de las mega tendencias actuales de urbanización, nuevas formas de movilidad y sostenibilidad.

ASR Nederland es una aseguradora de Países Bajos creciendo al 5% anualmente con un ratio combinado del 92.8%.

La Universidad de Oxford, Berkshire Hathaway y Unicaja presentan buenas oportunidades en sus bonos.

Jost Werke y Airbus son dos compañías con un poder casi monopólico, con cuotas de mercado superiores al 50% en sus respectivas industrias.

Balwin Properties sigue ofreciendo un enorme margen de seguridad y, gracias a sus dividendos, la espera hasta que el mercado se dé cuenta no se hará muy pesada.

ALD Automotive es el segundo jugador más importante del mundo del renting de automóviles entre las entidades independientes.

Adobe generó controversia por haber pagado 50 veces los ingresos de Figma. ¿Realmente sobrepagaron? Al parecer, no.

Comentario de las posiciones al cierre del 3T 2022 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM. Destaca la entrada en Loreal.

Merlin Properties cuenta con una cartera de inmuebles de oficinas, centros comerciales y logística, concentrados principalmente en Madrid. cotiza con un descuento que supera el 50% del valor neto de sus activos.

A los precios actuales, Bayer ofrece una rentabilidad sobre el flujo de caja del 8% y un dividendo superior al 5%.

Montana Aerospace es un fabricante de aeroestructuras de aluminio, titanio, metales fuertes y composites principalmente. Castigada por el mercado, la acción debe
valer 339.4% más en 5 años.

A pesar de una oportunidad de crecimiento muy significativa, flatexDEGIRO, bróker online europeo, está cotizando a 5x EV/EBITDA.

GK Software es una compañía alemana que desarrolla software para empresas de distribución, especialmente para aquellas del sector alimentación, es decir, cadenas de supermercados.

NOTA DEL EDITOR: El siguiente texto es obtenido de una carta semestral a los inversores de Buy & Hold Gestión de Activos. *…

La inflación, los cuellos de botella en los suministros, son algunas de las cosas que están ejerciendo presión en el modelo de negocio de Ryman Healthcare.

Además de la inflación, Amazon está atravesando un conjunto de circunstancias que le afectan de forma simultánea.

BTS Group cotiza a 20x FCF/EV creciendo orgánicamente +20%, con múltiplos similares a Accenture, pero creciendo al doble que ellos.

Las gestoras como Dream Unlimited y ONEX siguen creando valor para sus accionistas.

Schaeffler es uno de tantos ejemplos de compañía familiar que piensa de manera estratégica, con el foco puesto en el largo plazo. Es conocida por sus rodamientos y mecanismos para el sector del automóvil.

Alleghany, Arch Capital Group, Fairfax Financial y Markel, son algunas de las aseguradoras en la cartera de Numantia Patrimonio Global.

Univar se ha beneficiado del alza de los commodities, cotizando a un PER de 13x en 2022 con un flujo de caja libre del 9%.

ALA Corporation es un proveedor de servicios de cadena de suministro y distribución para la industria aeroespacial cotiza a alrededor de 8x EV/EBITDA’23 y FCF Yield del 7%.

Actualización de las inversiones en inmuebles: Howard Hughes, St. Joe Co., Ryman Healthcare, JBG Smith, FRP Holdings, LGI Homes y Alexandria Real Estate.

Meta Platforms (Facebook) está cotizando a 14x PER de 2023, a pesar del gran futuro que tiene a largo plazo.

ASML diseña, desarrolla y fabrica maquinaria para la litografía. La empresa podría generar US$30 mil millones de FCF.

Allied Esports Entertainment (NASDAQ: AESE) es un caso de una net-net no invertible. Descubre por qué.

El crecimiento orgánico de Fagron ha sido de 7,8% compuesto en 2017-2021, el margen EBITDA 21%-22%, y la conversión del EBITDA en cash-flow operativo siempre en torno a 70%.

Comentario de las posiciones al cierre del 1T 2022 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM. Destaca la entrada en Renault.

Kaspi, LUKOIL, los fabricantes de memoria y las empresas del conglomerado NICE, han sido afectadas negativamente durante el 1T 2022.

Resumen de cada una de las posiciones de Draco Global al cierre del 1T 2022. Hexatronic, Alphabet, Xpel y Starbucks, son algunas de las posiciones.

Royal Vopak ha caído más del 40% y ha llevado su cotización a mínimos de 10 años gracias a un castigo por parte del mercado por creer que ya no crecerá más.

Flatex cotiza a 14x PER22E con un crecimiento esperado de doble dígito, con un plan de inversión en nuevos clientes que está funcionando y un equipo gestor que no ha fallado.

HelloFresh es la mayor compañía de kits de comida a domicilio del mundo, con un modelo de negocio de suscripción otorgándole márgenes brutos del 60-65%.

En los últimos años, Ferrari ha sido capaz de hacer crecer sus ventas a ritmos cercanos al 7% anual, mientras sus márgenes y beneficios lo han hecho a ritmos del 14,5% el EBIT y el 19% el beneficio neto.

Cadre Holdings ofrecer productos de alta calidad para los cuerpos y fuerzas de seguridad del estado, como chalecos y petos antibalas, cartucheras, etc.

Sebino es líder en Italia de servicios de protección y detección de incendios para espacios de trabajo…

Millennium Investment & Acquisition cuenta con cuatro invernaderos que ha adquirido aprovechando, en varias ocasiones, la venta forzosa de sus anteriores dueños.

El valor de Brookfield sólo tiene 2 componentes principales: su negocio de gestión de activos y su propio capital invertido, siendo este último en su mayoría participaciones en sus filiales.

NagaCorp es un complejo de ocio integrado (casino más hotel) en Camboya y cotizado en la Bolsa de Hong Kong.

Spartan Delta Corporation es una compañía muy reciente surgida de la fusión de varios activos petrolíferos, todos ellos adquiridos entre 2020 y 2021 durante la fuerte crisis del sector provocada por el COVID y a precios muy atractivos.

Comentario de las posiciones en Meta, Tesla, Spotify y el Bitcoin.

Just Eat Takeaway es una compañía totalmente divisible por geografías y nos vienen a la cabeza varios compradores potenciales para cada una de sus filiales.

Sappi es una compañía sudafricana que se dedica a la elaboración de pulpa disuelta a partir de madera, vendiendo una parte de la producción en estado bruto, y utilizando otra para hacer papel gráfico y papel de embalaje.

Zenvia es una empresa brasileña que tiene un modelo de negocio muy parecido a la americana Twilio.

TGS se dedica, desde hace cuatro décadas, a proveer de datos geológicos, geofísicos y de ingeniería a las compañías, para facilitarles las decisiones de inversión y operación en yacimientos de petróleo y gas.

Pinduoduo y Meituan son compañías que tienen modelos de negocio ganadores en el sector ecommerce y que no están siendo tan castigadas por las regulaciones.

Newlat Food, Leatt Corp, y flatexDEGIRO son las 3 posiciones principales de Iceberg Asset Management al cierre del 2021.

Las principales posiciones de BrightGate Global Income Fund están en sectores como carbón término, productores de petróleo, infraestructura energía, y más.

Equam Capital ha realizado una nueva inversión en el sector de colegios en Suecia. También conoce sus salidas y ofertas de compra.

Energy Transfer transporta, procesa, almacena, exporta y cuenta con terminales de gas natural, petróleo, GNL, productos de refino y otros activos y logros.

Roche Bobois es una compañía pequeña francesa que vende muebles de lujo asociándose tanto con importantes diseñadores como con casas de moda.

A diferencia de Etsy, los artistas de Redbubble realizan un diseño que la compañía se encarga de fabricar y enviarlo al cliente final.

Daniel Tello hace una actualización de tres empresas desconocidas e inversiones extraordinarias en la cartera de Azagala.

Con estos 4 grandes negocios, Sony cotiza a unas 15x beneficios, algo ridículo para las valoraciones actuales.

Anglo Pacific Group es una compañía propietaria de derechos mineros o royalties principalmente en activos relacionados con metales industriales.

Comentario de las posiciones al cierre del 3T 2021 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM. Destaca la entrada en Alibaba.

Durante 2020 y 2021 Valentum AM ha está invirtiendo en valores cíclicos relacionados con commodities.

Universal Music Group es una de las 3 grandes discográficas, que junto a Warner y Sony Music controlan el 70% de la música a nivel mundial.

Actualización de Inditex y WWE en la cartera de Argos.

Clasquin es una pequeña empresa transitaria (freight forwarder) francesa. Tiene un camino todavía por recorrer respecto al crecimiento y está barata conforme a sus peers.

azValor entra en uno de los principales productores de gas de EE.UU.; así como también en el antiguo monopolio estatal griego de electricidad.

SHK&Co es un grupo financiero hongkonés tres divisiones bien diferenciadas.

Comentario de las posiciones al cierre del 2T 2021 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM. Destaca la entrada en Spotify.

CIR es un holding empresarial italiano. Opera en tres sectores: salud, publicidad y automoción.

EQUAM ha invertido en los sectores de ocio y viajes; educativo y en una compañía dedicada a la implantación de productos ERP de SAP.

Altigen Communications es una nano cap americana especializada en soluciones PBX en la nube y con dos acuerdos en exclusiva con Fiserv y Microsoft Teams.

Tras la decepción de los mercados por los resultados trimestrales de Etsy, Bestinver entró en la compañía.

MBIA es una financiera conocida por el mundo value, ya que durante la crisis de 2008, Bill Ackman
se catapultó a la fama por su apuesta bajista en esta empresa.

Parlem es un operador de telecomunicaciones en España que ha crecido un 50% YoY; Chiho es un grupo de reciclado de metales que cotiza barata conforme a sus peers.

Siendo víctima de la pandemia por el COVID-19, Coca-Cola Europacific Partners es la mayor embotelladora independiente de Coca-Cola en el mundo por ingresos.

Farmae es líder en parafarmacia y productos de belleza online en Italia. Durante los últimos 5 años, ha crecido +80%.

La larga trayectoria de Laboratorios Rovi le ha ayudado a conseguir un contrato con Moderna para la fabricación de su vacuna contra el COVID-19.

Carmax opera en el sector de la venta de automóviles usados. A pesar de que la empresa vende hasta cinco veces más autos que Carvana, está más barata.

Inpost es una compañía logística que posee y gestiona una red de consignas que facilitan el comercio electrónico, conectando a comerciantes con consumidores.

Lilium está saliendo a cotizar mediante una fusión con Qell, una SPAC. Lilium quiere revolucionar el movimiento regional del uso de pequeños aerotaxis de despegue vertical.

Altria, Nintendo, Endor, Ryman Healthcare y Jungfraubahn, entre las posiciones en la cartera de Icaria Capital Dinámico.

Comentario de las posiciones al cierre de 2021 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM.

Tubacex basa su actividad en la fabricación de tubos de acero inoxidable sin soldadura, principalmente para los sectores de Oil & Gas.

Palantir Technologies es una compañía de software especializada en el análisis de Big Data, la cual utiliza la inteligencia artificial (AI) para resolver problemas complejos en el ámbito empresarial.

Synergie es una empresa de trabajo temporal francesa con un 45% de sus ventas en Francia y un 55% internacional.

Parks! America es una microcap con activos que representan monopolios que arrojan buenos márgenes y cuyo poder de fijación de precios es muy alto.

Nintendo es la marca más potente en el sector de videojuegos, entre los juegos más vendidos de la historia, la mayoría son de Nintendo.

Jewett-Cameron es una pequeña empresa proveedora del sector maderero y que ofrece productos para tres áreas de negocio principales: vallas perimetrales y de seguridad, accesorios para mascotas y productos para jardinería e invernaderos.

Liberated Sindication es una compañía que cuenta con una división de alojamiento y otros servicios para podcasts, así como otra de servicios, como registros de dominios y alojamientos, para páginas web.

Resumen de cada una de las posiciones de Draco Global al cierre del 1T 2021. LGI Homes, Kitron, G5 Entertainment.

Daniel Tello, CIO de Azagala Capital, comparte las posiciones de su cartera al cierre del 2020. Nekkar, Clarus Corp., Westaim, y más.

IEH Corp. es una micro cap americana especializada en conectores eléctricos hiperboloides principalmente para el sector militar y aeroespacial. Opera en un nicho de mercado con un único competidor.

Microstrategy está invirtiendo su tesorería en Bitcoin.

Posiciones de Salmón Mundi Capital al cierre de 2020. Mineras, agricultura, bancos, entre otras inversiones.

Akka Technologies, Global Dominion, Endor y Finlogic son las 4 nuevas posiciones de Iceberg Asset Management.

Adairs es la compañía líder australiana especializada en la venta de muebles y productos de decoración para el hogar.

Comentarios sobre las posiciones en la cartera de Gesconsult León Valores al cierre del 4T 2020.

Assa es una empresa de calidad, líder destacada del sector con claras tendencias estructurales de largo plazo.

JET presenta un efecto red gracias a los clientes. La empresa es líder en Holanda, Alemania y UK.

La empresa aún está dando los primeros pasos para su internacionalización real y esto no solamente es importante por el lado del futuro crecimiento de los ingresos que lleguen de fuera de EE.UU.

Comentarios sobre las posiciones en bienes inmuebles de Numantia Patrimonio Global.

Comentario de las posiciones al cierre de 2020 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM.

AAK se ha convertido en líder en un mercado nicho: ingredientes especializados.

Aprovechando el rechazo de los inversores al sector aviación, Wizz Air es una oportunidad.

Con un upside del 75%, Grifols es es el líder mundial en el segmento de inmunoglobulina.

ArcelorMittal se ha ido desapalancando, volviéndose atractiva para Metagestión.

Logista es un distribuidor líder de productos y servicios en España, monopolio en distribución de tabaco en España y Francia, y con una posición dominante en Italia.

Holaluz es una compañía española de comercialización de electricidad que viene experimentando un crecimiento muy rápido en los últimos años.

Daniel Tello, CIO de Azagala Capital, comparte las posiciones de su cartera al cierre del primer semestre de 2020.

Water Intelligence es una micro cap inglesa líder nacional en la detección de fugas de agua en EE.UU.

Desktop Metal es una empresa centrada en la tecnología de impresión de metal en 3D.

El mercado sigue sin reflejar el potencial de Alantra Partners.

Actualización de la cartera de EQUAM Capital al 3T 2020.

Balwin Properties es la mayor compañía cotizada en la Bolsa de Johannesburgo dentro de las promotoras de urbanizaciones residenciales.

Allgeier es una empresa alemana de IT que ha ido creciendo a través de adquisiciones.

Grifols es una empresa española que opera en el mercado de productos hemoderivados.

Castigadas por el pesimismo que reina en sus sectores, ambas compañías tienen activos de excelente calidad.

Digital Value quiere aprovechar la transformación digital de Italia.

Estas compañías financieras están cotizando a múltiplos bajos por el pesimismo del mercado.

A pesar de la afectación a los restaurantes por la pandemia, estas dos compañías son sólidas.

Desde 2018, Renault ha sufrido una corrección del -80% aproximadamente.

La mayoría de posiciones de Salmón Mundi Capital son minas de oro.

Flatex es uno de los mayores brókeres online de Europa.

Deoleo es una compañía envasadora y comercializadora de aceite de oliva con marcas muy reconocidas nacional e internacionalmente.

La empresa está pasando por una reestructuración y es dirigida por un nuevo equipo gestor liderado por el equipo de Mittleman Brothers.

S&T es uno de los principales proveedores de soluciones IT y de IoT en Europa Central y Oriental.

Tres fondos de PE han lanzado una OPA para hacerse de Grupo Más Móvil.

Jungfraubahn es una empresa de turismo en Suiza situada en las regiones de Lauterbrunnen y Grindelwald.

Garmin está a precios atractivos; con un balance sano y buenos márgenes.

Las principales posiciones de BrightGate Focus están en sectores como carbón término, holdings, royalties, y más.

DSV es el cuarto mayor proveedor de transporte del mundo.

Una breve tesis de inversión sobre LVMH, la empresa máxima representante del lujo y exclusividad.

Las posiciones de CIMA Capital en el 1T 2020. Destaca su entrada en Nos SPGS.

Jost Werke es líder mundial como productor y proveedor de sistemas de seguridad críticos para la industria de camiones y trailers a nivel global.

Korn Ferry es una empresa líder en el sector de organización, selección y reclutamiento de ejecutivos a nivel mundial.

Sylogist Ltd. es un proveedor de soluciones de planificación de recursos empresariales (ERP) para el sector público en Estados Unidos y Canadá.

Tabikobo es una agencia de viajes online cuyo producto más demandado son paquetes vacacionales vendidos a través de su página web, especialmente para viajes internacionales de turistas japoneses.

A la cartera de azValor no le fue muy bien en 2019.

La compañía alemana 2G Energy es líder en la tecnología del biogás.

Posiciones de Salmón Mundi Capital al cierre de 2019.

Tencent Holdings cuenta con el mejor ecosistema de datos de China.

Clarus Corp fabrica productos relacionados con la equipación para deportes al aire libre.

Valentum invierte por tercera vez en MásMóvil. ¿Qué tiene de atractiva?

CIMA se deshizo de Elegant Hotels y compra Meliá Hotels.

Dos compañías españolas con un gran potencial.

Francia sigue siendo un mercado atractivo para encontrar empresas pequeñas ignoradas y con un gran potencial.

Dufry opera tiendas duty-free en aeropuertos (90% de sus ingresos) y en menor medida en cruceros y estaciones de tren, entre otros.

Posiciones al cierre de 2019 de AZTTRO Fondos de Inversión (México)

Takkt es una empresa alemana de distribución B2B de productos y equipamiento para fábricas, almacenes y oficinas.

Elecnor te ofrece “gratis” su negocio de Concesiones.

GrafTech hace electrodos de grafito de extremada capacidad UHP que, en esencia, es un material con unas propiedades únicas para aguantar la energía del proceso de fundición.

Puma fabrica calzado, ropa deportiva y accesorios relacionado con el mundo de la moda y el deporte.

Estas son las posiciones de True Value al cierre de 2019.

Nuevas posiciones de Horos y algunas actualizaciones en el 3T 2019.

Una actualización de la cartera y nuevas posiciones de True Value FI en el 3Q 2019.

Parece que TPL no trata muy bien a sus accionistas.

Global Dominion Access es la posición más grande de Valentum.

IPCO podría generar caja que va a ser muy positiva en 3-4 años.

LDC es una compañía francesa que se dedica a la producción de productos avícolas líder en el país galo.

ArcelorMittal es una ganga al estilo de Ben Graham.

SBM Offshore fabrica y opera, principalmente, barcos FPSO para el sector petrolero.

Cellnex es una compañía española de servicios e infraestructuras de telecomunicaciones.

Valentum ve valor en estas 2 compañías relacionadas con el sector petróleo.

TITLIS es dueña del resort-estación de esquí en un glaciar alpino en Suiza. También opera restaurantes, kioskos y un hotel.

Capri Holdings es el grupo propietario de las marcas de ropa de lujo Michael Kors, Jimmy Choo y Versace.

La empresa española se dedica a la investigación, desarrollo, fabricación, y comercialización de productos farmacéuticos.

Estas son las 10 principales posiciones de ABACO Capital.

Andromeda Value compra 4 nuevas compañías en el 2T19.

EDPR es la cuarta compañía mundial en renovables.

Mekonomen distribuye piezas de recambio de automóvil que tiene una posición de liderazgo en los países nórdicos.

MGP Ingredients sigue por el buen camino.

Grifols es una empresa familiar líder en la producción de medicamentos derivados del plasma para pacientes en todo el mundo.

Prysmian es una empresa italiana especializada en sistemas de cables.

GrafTech produce electrodos de grafito, un componente clave en el sector del acero.

Semapa es una compañía holding portuguesa con intereses en el sector papelero, cementero y medioambiental.

Groupe SFPI es un holding francés.

AerCap compra aviones y los alquila a las aerolíneas.

Aryzta no dejó a los inversores un 2018 muy agradable.

Valentum invierte en dos empresas francesas de trabajo temporal.

Boustead Projects es un proveedor líder de bienes inmuebles industriales en Singapur.

Andromeda Value compra 3 nuevas compañías en el 1T19.

¿Qué tienen de atractivas estas dos compañías británicas?

VieMed es un proveedor de ventiladores no invasivos (VNI).

TOM TAILOR es un grupo alemán de distribución textil.

Esta empresa es una de las pocas inmobiliarias españolas que ha logrado sobrevivir a la crisis económica.

Bioventix es una empresa británica que crea y fabrica anticuerpos monoclonales de oveja.

JCU Corp. es una empresa industrial nipona que realiza recubrimientos químicos sofisticados en superficies sensibles.

Algunas ideas de inversión de la cartera de 2018 de Arevilo Capital Management.

Alacer es una compañía minera cotizada en Canadá.

Maisons du Monde es una empresa francesa que fabrica y vende muebles y artículos de decoración.

Baidu es conocido como el “Google chino”.

MásMóvil compite fuertemente contra las grandes telecos de España.

Xavier Brun comparte una tesis de inversión sobre Trelleborg, líder mundial en soluciones poliméricas especiales de ingeniería.

LNA Sante es una compañía familiar francesa que opera principalmente residencias de ancianos y centros de rehabilitación.

Iván Martín comenta cómo los factores negativos que afectaron la cotización de Renault.

XPO hace de intermediario a las empresas que necesitan servicios de lógistica fiables, flexibles y baratos.

Alejandro Estebaranz, de True Value, comparte 4 ideas de inversión en Francia.

Fernando Bernad explica por qué invirtieron en CAMECO.

Iván Martín explica por qué Barón de Ley es un claro ejemplo de una empresa con excelente asignación de capital.

Jean Philippe Tissot hace un breve análisis sobre Franklin Covey.

La cotización de The Gym Group cayó en 2018 y sigue estando barata.

Emérito Quintana comparte un breve comentario sobre la inversión en oro.

Xavier Brun comparte una tesis de inversión sobre Anheuser-Busch InBev.

Miguel de Juan Fernández, asesor de Argos Arca Global A, explica por que invirtió en ADL Bionatur.

Los socios de EQUAM Capital explican por qué invirtieron en Sesa.

El equipo de CIMA Capital presenta dos ideas de inversión en Europa: Safestyle y DeA Capital.

Marc Garrigasait, gestor de Japan Deep Value Fund, comparte algunas ideas de inversión.

En una carta a los inversores de Solventis, el equipo gestor comenta sobre una de sus posiciones: Prosegur Cash.

Michael Morosi y Luis García Álvarez, fund managers en MAPFRE AM, comparten una breve tesis sobre Continental AG.

La mayoría de empresas que aportaron rentabilidad a Horos son del sector uranio.

Seritage Growth Properties [SRG] es una compañía americana escindida del grupo SEARS.

Nicolás Correa es un fabricante de máquina herramienta y más concretamente soluciones de fresado personalizadas.

El negocio de KLX Energy es indispensable para sus clientes.

SurveyMonkey es un software para realizar encuestas online.

Texas Pacific Land Trust es una empresa desconocida, aburrida, nada seguida y difícil de valorar.

Calloway’s Nursery es una cadena de tiendas relacionadas con plantas y jardínes.

Fernando Bernad comenta el error que cometieron al haber invertido en Antofagasta.

Una tesis de inversión sobre Fiat.

Cuatro ideas de inversión presentadas por Javier Larraz y Alejandro Muñoz, socios fundadores de EQUAM Capital.

Carrefour tiene mucho valor, aunque la percepción sobre su valor es muy negativa.

Marc Garrigasait presenta unas breves tesis de inversión sobre dos small caps japonesas.

Fiat está controlado por una familia a través del holding Exor.

Las infraestructuras sirven de eje para el crecimiento económico.

Metavalor Internacional FI invirtió en Pershing Square y otras empresas más.

Akka Technologies provee de servicios de consultoría tecnológica e ingeniería a fabricantes de coches, aviones y trenes, entre otros.

The Gym Group es el segundo operador privado de gimnasios low cost en UK.

Una reflexión sobre la puja de Disney por parte de Twenty-First Century Fox.

El equipo gestor de Horos Asset Management presenta una lista de sus posiciones principales en cartera.

Exor es un holding que tiene participación mayoritaria en FIAT y Ferrari.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comparten una breve reflexión sobre Facebook y Flow Traders.

Flavio Muñoz, gestor del fondo, habla sobre la venta de algunas empresas en cartera y la compra de otras.

Marc Garrigasait comenta sobre algunas empresas japonesas que le gustarían a Peter Lynch.

El equipo gestor de EQUAM Capital comenta sobre TI Fluid Systems e Imperial Brands.

Covestro es una compañía química alemana.

Rodrigo López Buenrostro, socio-analista en KuE Capital (México) presentó esta idea de inversión en Wide-Moat Summit 2018.

MGP Ingredients es la mayor posición de este inversor colombiano.

TPL es una empresa aburrida pero con mucho valor oculto.

Derichebourg es una compañía francesa que se dedica a la provisión de servicios ambientales.

Porsche es dueña del 31% del grupo Volkswagen.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comentan brevemente TCM Group.

Francisco Olivera reflexiona sobre Disney.

Smart Metering Systems es una instaladora de medidores/contadores inteligentes tanto de electricidad como de gas en UK.

Algunas posiciones de Metagestión en el 1T18.

Luis García presenta su tesis de inversión sobre Ferrovial.

Marc Garrigasait, gestor del fondo Japan Deep Value Fund, comenta algunas de las posiciones del fondo Japan Deep Value Fund.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comparten una breve reflexión sobre International Petroleum Corp. y BPI.

Aercap compra aviones y los alquila a aerolíneas alrededor del mundo.

Nuevas posiciones de Andromeda Value en el 1T18.

Emérito Quintana comparte unas breves tesis de inversión sobre tres compañías de inmuebles.

Algunas posiciones de Argos Capital y un breve pensamiento sobre Marty Whitman.

Posiciones de LIFT Investment Advisors en el 1T18.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comparten una breve reflexión sobre Facebook y el escándalo en el que se ha visto envuelto.

EQUAM sobre Frank’s International, Spectrum Geo y Orsero.

Atalaya Mining es una minera de cobre.

Miguel de Juan comenta algunas de sus posiciones en la cartera del Argos.

El principal negocio de Amadeus es ser uno de los 3 únicos sistemas globales de distribución de viajes (GDS).

Algunas posiciones de Andromeda Value Capital.

Por qué Facebook y Naspers están en la cartera de Numantia Patrimonio Global.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comparten una breve reflexión sobre FlowTraders y R1 RCM.

Ryman Healthcare diseña, construye y opera villas de alta calidad para la tercera edad en Nueva Zelanda y Australia.

¿Por qué Inditex es la mejor empresa española? (Parte II)

Los gestores de Solventis EOS comentan sobre Reckitt Benckiser y Stolt-Nielsen.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comparten una breve reflexión sobre dos de sus posiciones: IWG y ScS.

Álvaro Guzmán comenta sobre Mota-Engil y Shutterfly.

Boston Omaha es un holding que sigue los mismos principios que Berkshire Hathaway.

Luis de Blas y Jesús Domínguez comparten una breve reflexión sobre su cartera en 2017.

Invexcel Patrimonio comenta tres de sus posiciones en el 2017.

EQUAM Capital presenta cuatro nuevas adquisiciones.

Protector es una aseguradora noruega de bajo coste, con un excelente equipo de inversión.

Royal Vopak es la mayor empresa independiente de almacenaje de crudo y gas del mundo.

Cambria Automobiles es una empresa del sector concesionarios en UK.

Fukuda Corp es una empresa japonesa de construcción de infraestructuras y de edificios.

Con estas posiciones terminó Metagestión en el 2017.

BPI en Portugal es un banco con excelentes métricas tanto en capital, como en coberturas.

Estas son las posiciones más importantes de 2017 en la cartera de LIFT Investment Advisors.

Tres ideas de inversión por el equipo de Solventis EOS.

Empresas japonesas con mucha caja.

Algunas posiciones de la cartera de Argos Capital FI.

IWG genera mucha caja que la reinvierte a retornos de doble dígito.