Asian Investing Summit 2020

La creación de un software de IA para la conducción autónoma supondría una barrera de entrada importante en la fabricación de automóviles.

A pesar del gran gasto en infraestructura de IA, aún no se ven resultados tangibles, lo que ha llevado a cierto escepticismo.

Sempra, una compañía de infraestructura energética estadounidense está bien posicionada para aprovechar el crecimiento de la demanda eléctrica.

Fortinet destaca por ofrecer soluciones integradas y tiene métricas financieras sólidas. Se espera un crecimiento de doble dígito en los próximos años.

Cómo saber si eres un genuino value investor o un farsante con estas 10 razones.

La adopción de activos reales, como el oro y activos agroalimentarios, puede ser una estrategia efectiva para proteger el valor patrimonial en épocas de crisis y depreciación de monedas.

Marks & Spencer es una cadena de distribución británica que ha experimentado un cambio positivo bajo un nuevo equipo directivo.

Tras una reestructuración exitosa, la empresa ha mejorado su rentabilidad y está enfocada en sectores de crecimiento.

Se espera una importante mejora en la generación de caja de las mineras de oro como Newmont y Barrick, gracias al incremento en el precio del oro durante el segundo trimestre.

Brockhaus Technologies es un holding que invierte en empresas alemanas de alto crecimiento y margen EBITDA superior al 30%.

El mercado corporativo japonés se ha venido transformando con un enfoque en mejoras en gobierno corporativo y retribución al accionista.

Los LLM tienen un impacto potencialmente revolucionario en una amplia variedad de industrias, desde la investigación científica hasta las industrias creativas.

Ebro Foods ha demostrado un sólido crecimiento y una gestión eficiente en sus divisiones de arroz y pasta, logrando beneficios máximos a pesar de desinversiones recientes.

Para que un mercado sea eficiente, siempre hará falta la presencia de gestores activos que contribuyan a cerrar sus ineficiencias.

Veralto combina una posición de liderazgo en sus mercados, lo que le permitirá alcanzar los objetivos de crecimiento y expansión de márgenes a largo plazo.

La integración de África en la revolución agrícola global es crucial para mejorar la seguridad alimentaria global y obtener las divisas necesarias para sus economías.

Atlas Engineered Products está bien posicionada para beneficiarse de la crisis inmobiliaria en Canadá debido a su enfoque en la automatización de la fabricación de viviendas.

La mayoría de los inversores no pueden obtener una rentabilidad adicional de manera sostenible.

Embraer opera en un sector oligopolístico con productos de alto valor añadido y ha logrado una posición de liderazgo global.

La IA está transformando nuestro mundo en diversas áreas, como el procesamiento del lenguaje natural, la visión por computadora, etc.

ASML es una compañía con un foso inexpugnable y un modelo de negocio rentable, respaldado por barreras de entrada extraordinariamente sólidas.

El auge de la gestión indexada está contribuyendo a distorsionar el comportamiento de los mercados bursátiles, lo que puede aumentar la ineficiencia.

NOTA DEL EDITOR: La siguiente idea de inversión es obtenida de una carta trimestral de EQUAM Global Value Fund. * * * Inchcape [LON:…

La selección adversa generalizada hace que sea peligroso invertir ciegamente en valores small caps.

En Japón existen numerosos casos de activos ocultos en los balances de las compañías, lo que puede generar oportunidades de inversión interesantes.

Arch Capital ha demostrado un crecimiento compuesto del capital del 14% anual durante los últimos 20 años, lo que la convierte en una de las compañías más rentables del sector asegurador.

El análisis del equipo gestor, su trayectoria y sus compromisos con los accionistas es fundamental para prever el comportamiento futuro de una empresa.

Diageo es una empresa con ventajas competitivas sólidas, un negocio en crecimiento y buenos retornos sobre el capital empleado.

Las inversiones temáticas deben generar rendimientos esperados adecuados, con un enfoque en el crecimiento de los flujos de caja subyacentes y el aumento del múltiplo de valoración del flujo de caja.

La eficiencia de los mercados está vinculada a la información y la participación de los inversores.

Macfarlane es una empresa británica con un historial de crecimiento sostenido del BPA, sin deuda y con una valoración atractiva en el mercado.

La gestión indexada ha experimentado un crecimiento imparable gracias a la teórica eficiencia de los mercados.

L’Occitane posee un potencial subestimado en el mercado debido a la falta de reconocimiento de sus adquisiciones transformacionales.

La estrategia de mantener 20 acciones durante 20 años puede ser un filtro útil para identificar inversiones a largo plazo.

La concentración de inversiones en Estados Unidos, especialmente en grandes empresas, está generando una de las mayores concentraciones de flujos en menos acciones y sectores del último siglo.

La estrategia implementada por el CEO de Pandora, ha generado un aumento significativo en las ventas, los márgenes y la rentabilidad de la compañía.

La economía global enfrenta riesgos debido al alto endeudamiento público, la inflación y la dependencia de estímulos artificiales.

Los bajos precios agrícolas están afectando las inversiones en insumos y maquinaria para la temporada.

Mark Walker explica que el marketing, obtener capital a corto plazo, son algunos de estos pecados capitales de los gestores institucionales de inversiones.

SSE es una compañía eléctrica con un equilibrio atractivo entre un negocio defensivo con visibilidad y otro con un elevado potencial de crecimiento en sus resultados.

Las ineficiencias en los mercados pueden ser aprovechadas por los inversores para obtener rentabilidad, pero no hay garantía de que se cierren.

NOTA DEL EDITOR: La siguiente idea de inversión es obtenida de una carta semestral a los inversores de Buy & Hold Gestión de…

La importancia de priorizar la satisfacción del consumidor para construir lealtad: El caso de Amazon.

Arima Real Estate ha demostrado capacidad para crear valor a través de sus proyectos inmobiliarios, lo que sugiere un potencial de crecimiento a futuro.

El libro propone un proceso de inversión basado en minimizar riesgos, comprar compañías buenas a precios razonables y mantenerlas a largo plazo.

La valoración actual de Citigroup en el mercado ofrece una clara oportunidad de inversión, ya que cotiza por debajo de su valor contable.

Marlowe ofrece servicios críticos con ingresos recurrentes en un sector de alto crecimiento, lo que la convierte en una inversión atractiva.

Al igual que los paracaidistas que llevan paracaídas de reserva, el autor sugiere que los inversores deberían buscar tres formas de ganar en una inversión.

Los catalizadores de inversiones en bolsa, tanto internos como externos, pueden jugar un papel determinante en destapar el valor de una inversión.

Inditex ha demostrado un desempeño financiero y no financiero sólido, especialmente en la parte medioambiental, a pesar de las controversias que la rodean.

Burlington Stores ha superado el bache de 2022 y se espera que implemente un plan estratégico para triplicar su EBIT en los próximos cinco años.

Asbury y sus competidores cotizan a valoraciones muy deprimidas a pesar de su historial de crecimiento sólido y rentabilidades marginales sobre el capital.

VTEX tiene una oportunidad de crecimiento significativa en el mercado en expansión.

Orsted enfrenta desafíos financieros debido a la escasez de materiales, la disminución de los precios de la electricidad, entre otros.

A pesar de las controversias y dificultades, la paciencia, la convicción en el análisis y la valoración llevaron a una revalorización espectacular de las acciones de Rolls Royce.

Broadcom ha logrado un impresionante crecimiento al adquirir compañías con productos únicos y tecnología líder en el sector de semiconductores

Invertir en compounders a largo plazo es menos riesgoso y ofrece un margen de seguridad mayor.

Temu, la nueva estrella del ecommerce lanzada por PDD Holdings, ha ganado rápido reconocimiento internacional con su enfoque innovador.

Eurofins Scientific, Robertet, Brødrene A&O Johansen y Evolution son nuevas posiciones de Icaria Capital Dinámico.

Michelin se encuentra en una posición favorable para capitalizar el crecimiento global de la demanda de neumáticos debido a su alcance global.

Las perspectivas actuales de crecimiento económico, reducción de la inflación y bajadas de tipos son complicadas de que se produzcan en su conjunto.

El cambio en las expectativas del mercado sobre el ciclo de subida de tipos de interés ha impulsado alzas históricas en activos financieros, como la renta fija pública americana y varios índices bursátiles.

Las valoraciones los “siete magníficos”, están en niveles preocupantes, lo que ha llevado a un mercado estadísticamente muy caro.

La inflación ha sido el factor determinante en el comportamiento del mercado financiero en 2023 y continuará siéndolo en 2024.

La gestión de inversiones institucionales está impulsada por la recolección de activos y los altos costos, lo que puede llevar a estrategias que no se ajustan a lo que realmente funciona en lugar de lo que se vende.

El desempeño excepcional de las acciones tecnológicas estadounidenses de gran capitalización ha tenido un impacto significativo en la rentabilidad de los índices bursátiles en 2023.

La carta anual 2023 de Warren Buffett destaca el homenaje a Charlie Munger, filosofía de inversión y asignación de capital de Berkshire Hathaway.

El comportamiento de las empresas tecnológicas ha distorsionado la percepción del comportamiento general de la bolsa.

El fondo DLTV Europe ha compartido dos ideas de inversión en su carta trimestral: Grupo ACS y Azelis.

Aunque el mercado ha mostrado preocupación por la competencia y la posible comoditización del sector, Adyen sigue siendo el líder tecnológico y se espera que mantenga un crecimiento a doble dígito.

Es importante tener un proceso de inversión pragmático y disciplinado para filtrar las ideas de inversión y concentrar las energías de manera eficiente.

Existe una oportunidad histórica en las valoraciones de small caps frente a large caps o índices, lo cual ofrece la posibilidad de obtener buenos rendimientos a largo plazo.

La falta de apetito del inversor es la principal razón por la cual los mercados chinos y españoles cotizan a niveles tan bajos en comparación con sus promedios históricos.

La venta de un terreno por parte de Hino Motors revela la existencia de activos ocultos en los balances de las empresas japonesas.

Befesa recoge residuos de acerías y plantas de aluminio, los recicla y produce un compuesto con alto contenido de zinc.

Elon Musk es un líder excepcional que, con su determinación y obsesión por la innovación, ha logrado transformar la industria automotriz.

A pesar de “El Niño”, los precios agrícolas globales se han estabilizado, pero los agricultores están experimentando márgenes más estrechos debido a la disminución de los costes de producción.

La falta de heterogeneidad en el mercado bursátil, debido a la concentración de inversores en el sector tecnológico, está generando anomalías y distorsiones en el mercado.

Orsted es una compañía danesa líder en el sector de las energías renovables y se espera que su crecimiento sea significativo en la próxima década.

La economía mundial está mostrando signos de desaceleración, con países como Alemania experimentando una contracción del PIB, y conflictos bélicos que no auguran una pronta relajación de la inflación.

El enfoque basado en activos puede llevar a inversiones en empresas subestimadas, poco seguidas o en situaciones event-driven.

Durante los últimos dos años, ha habido un aumento en la inflación y los costos de vida en la mayoría de las economías europeas y norteamericanas.

Western Digital es una compañía que se dedica a la fabricación de discos duros de almacenamiento y memoria Flash NAND. Aunque estos mercados son cíclicos a corto plazo, tienen un gran crecimiento a largo plazo.

En su último memorándum, Howard Marks analiza el impacto de los tipos de interés bajos en la economía y los mercados financieros.

Existe una dependencia o memoria de largo plazo en las cotizaciones de los mercados, lo que puede dar lugar a patrones y tendencias.

Infineon presenta un perfil de inversión atractivo debido a su liderazgo, fortaleza y adaptabilidad en el panorama tecnológico global.

Jost Werke tiene buenos múltiplos de valoración y un historial exitoso, lo que la convierte en una inversión atractiva.

Philips es uno de los principales jugadores en el sector de equipos sanitarios de alto valor añadido.

Nuestro cerebro tiene una tendencia innata a buscar patrones y encontrar significado en ellos, lo cual puede llevarnos a tomar decisiones basadas en falsas creencias.

Aunque las acciones de la compañía han bajado debido a preocupaciones sobre la demanda de electrodomésticos, hay signos de recuperación y se espera que Whirlpool tenga un potencial de crecimiento.

La evolución positiva de los negocios de Renault indica que la empresa está superando los desafíos de rentabilidad y adaptándose al avance tecnológico hacia la electrificación de los vehículos.

Los inversores deben evitar dejarse llevar por sesgos personales al analizar empresas y tomar decisiones de inversión.

Algunos inversores han obtenido grandes ganancias (y pérdidas) al utilizar estrategias basadas en patrones, pero esto también puede llevar a decisiones irracionales.

Con una valoración atractiva y una posición de liderazgo en el mercado, Frequentis ofrece una oportunidad de inversión a largo plazo.

Las empresas “ganadoras del Covid” han experimentado una contracción en sus múltiplos de valoración y una revisión a la baja en sus beneficios esperados después de la normalización social y las reaperturas de las economías.

Mensch und Maschine Software SE es una empresa alemana de software que ha sido un campeón oculto en la industria durante décadas. Aunque no ha estado en el radar de los inversores globales, ha superado al S&P 500 y al DAX en cuanto a la revalorización de acciones en la última década.

Análisis del ciclo de vida de Facebook, Snapchat, Pinterest y Spotify para determinar en qué etapa se encuentran, utilizando el ARPU como indicador.

La aseguradora holandesa ASR Nederland seguirá obteniendo resultados; mientras que flatexDEGIRO tiene oportunidades en el mercado a pesar de la desaceleración económica.

Crocs genera cerca de US$600mn de FCF y sostiene tasa compuestas en el capital con ROEs estimados de 41% para 2024.

Charles Schwab Corp. es una empresa de corretaje con ventajas competitivas en escala y eficiencia en costos. Sin embargo, han enfrentado problemas de liquidez.