Asian Investing Summit 2020
The 7th annual Asian Investing Summit, held on April 9-10, brought together great minds from the MOI Global network of intelligent investors, with a focus on timely and actionable ideas across Asia.
Highlights
The following idea snapshots have been provided by the respective instructors or compiled by MOI Global.
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NUBEO Capital: Resumen del 2020
Un resumen de cómo el 2020 ha afectado la cartera de Nubeo; así como también las oportunidades que se presentaron.
AAK: Proveedor de soluciones de la industria alimentaria
AAK se ha convertido en líder en un mercado nicho: ingredientes especializados.
Worm Capital: invirtiendo a largo plazo
Resumen de la carta anual 2020 de Worm Capital, uno de los hegde funds contrarian más destacados.
Wizz Air: Oportunidad de inversión en el sector aviación
Aprovechando el rechazo de los inversores al sector aviación, Wizz Air es una oportunidad.
Quim Abril sobre Grifols
Con un upside del 75%, Grifols es es el líder mundial en el segmento de inmunoglobulina.
La filosofía de inversión de Draco Global
Draco Global invierte en empresas con ventajas competitivas; y también se fijan en pequeñas empresas.
Reseña: El Pequeño Gran Libro del Value Investing
Con este libro puedes conocer la filosofía de inversión de los mejores value investors del mundo.
Metagestión sobre ArcelorMittal
ArcelorMittal se ha ido desapalancando, volviéndose atractiva para Metagestión.
El importante papel de la psicología en la inversión
Para ser buen inversor, hay que saber cómo funciona la economía conductual.
Por qué invertir en el sector Oil & Gas
El sector del Petróleo y Gas ha sido uno de los más perjudicados por los estragos que el COVID-19 está causando en la economía.
Horos sobre la gestión indexada y los estímulos monetarios
Comentario sobre la gestión indexada y los estímulos monetarios.
Entrevista con John Tidd Kimball
John Tidd Kimball es director de HAMCO Financial, que asesora el fondo HAMCO Global Value Fund. John y su equipo siguen una filosofía de value investing.
Santiago Cano sobre Logista
Logista es un distribuidor líder de productos y servicios en España, monopolio en distribución de tabaco en España y Francia, y con una posición dominante en Italia.
CIMA Capital sobre Holaluz
Holaluz es una compañía española de comercialización de electricidad que viene experimentando un crecimiento muy rápido en los últimos años.
¿Imputar como gasto o capitalizar en balance?
¿Imputar como gasto o capitalizar en balance? ¿Están caras o baratas empresas como Google, Facebook, Microsoft, Bookings, etc.?
Horos sobre la especulación en las tecnológicas
El equipo de Horos comparte su opinión de por qué hay una manía especulativa por las empresas tecnológicas.
John Mihaljevic en Talks at Google
Presentación de John Mihaljevic en Talks at Google sobre su libro The Manual of Ideas.
COVID-19: Motivos para pensar en una recuperación económica
Hay motivos para pensar en una recuperación, más o menos vigorosa, de la economía global.
El value perdiendo contra el growth
El value lleva 13 años perdiendo frente al growth. ¿Se acerca el final para el growth próximamente?
La cartera de Azagala Capital en el primer semestre 2020
Daniel Tello, CIO de Azagala Capital, comparte las posiciones de su cartera al cierre del primer semestre de 2020.
Tesis de inversión de Water Intelligence
Water Intelligence es una micro cap inglesa líder nacional en la detección de fugas de agua en EE.UU.
La psicología es fundamental en la inversión
Las cotizaciones ya están descontando un escenario negativo para cada negocio.
La cartera de Nubeo Capital en el 3T 2020
Entradas y salidas de la cartera de Nubeo Capital en el 3T 2020.
Por qué Warren Buffett está invirtiendo en Japón
Una breve explicación de por qué Warren Buffett y Charlie Munger están invirtiendo en Japón.
Miguel de Juan sobre Desktop Metal
Desktop Metal es una empresa centrada en la tecnología de impresión de metal en 3D.
Keynes y Munger: Radiografía de dos inversores en mercados bajistas
Ambos Keynes y Munger obtuvieron rentabilidades extraordinarias.
Valentum sobre Alantra
El mercado sigue sin reflejar el potencial de Alantra Partners.
Polyus: minera de oro más eficiente entre los grandes productores de la industria
Marta Escribano, socia y analista de Salmón Mundi Capital, presenta su tesis de inversión sobre Polyus, en Best Ideas en Español 2020.
IEH Corp.: Micro Cap con un único competidor
Quim Abril, presidente y gestor de Draco Global SICAV, presenta su tesis de inversión sobre IEH Corp. en Best Ideas en Español 2020.
Samsung Electronics: altas barreras de entrada y posición dominante en su negocio de producción de memoria DRAM
Javier López Bernardo, Ph.D, CFA, gestor del BrightGate Focus Fund, presenta su tesis de inversión sobre Samsung Electronics, en Best Ideas en Español 2020.
Nekkar: Micro Cap con una posición de liderazgo en un sector de nicho oligopolístico
Daniel Tello, fundador y CIO de Azagala Capital, presenta su tesis de inversión sobre Nekkar, en Best Ideas en Español 2020.
Aimia: Small Cap con un catalizador a corto plazo
Miguel de Juan Fernández, asesor principal del Argos, presenta su tesis sobre Aimia en Best Ideas en Español 2020.
Jungfraubahn: monopolio que explota uno de los puntos turísticos más importantes de Suiza
Carlos Santiso Pombo, Director de Inversiones Financieras en Grupo Asteriscos, presenta su tesis de inversión sobre Jungfraubahn, en Best Ideas en Español 2020.
M3: empresa japonesa de tecnología médica con mucha caja
Alejandro Garza Salazar, CEO y portfolio manager de Aztlan Equity Management, presenta su tesis de inversión sobre M3, en Best Ideas en Español 2020.
Miquel y Costas: Dilatada experiencia en producir papeles especiales para la industria tabaquera
Santiago Cano, asesor del fondo Iberian Value F.I., presenta su tesis de inversión sobre Miquel y Costas, en Best Ideas en Español 2020.
Holaluz: compañía española de comercialización de electricidad con vientos de cola
José Ruiz de Alda, asesor de inversiones en CIMA Capital, presenta su tesis de inversión sobre Holaluz, en Best Ideas en Español 2020.
La cartera de EQUAM Capital en el tercer trimestre de 2020
Actualización de la cartera de EQUAM Capital al 3T 2020.
La filosofía de inversión de Beka Finance
Comentario sobre las posiciones en cartera de Beka International Select Equities.
Resumen BIE 2020: M3
Alejandro Garza, CIO & Gestor en AZTLAN Equity Management, presentará M3, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: IEH Corp
Quim Abril, presidente y gestor de Draco Global SICAV, presentará IEH Corp., en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Holaluz
José Ruiz de Alda, asesor de inversiones de CIMA Capital, presentará Holaluz, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Nekkar
Daniel Tello, fundador & CIO de Azagala Capital, presentará Nekkar, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Polyus
Marta Escribano, socia y analista de inversiones de Salmón Mundi Capital, presentará Polyus, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Aimia
Miguel de Juan Fernández, asesor principal del Argos, presentará Aimia, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Miquel y Costas
Santiago Cano, asesor del fondo
Iberian Value F.I., presentará Miquel y Costas, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Jungfraubahn
Carlos Santiso Pombo, PM en Icaria Capital, presentará Jungfraubahn, en Best Ideas en Español 2020.
Resumen BIE 2020: Samsung Electronics
Javier López Bernardo, PM de BrightGate Capital, presentará Samsung Electronics, en Best Ideas en Español 2020.
Las empresas cíclicas las más castigadas durante la pandemia
Mientras que las compañías cíclicas han sido bastante castigadas; las tecnológicas parece que no tocarán el techo.
Nuestro cerebro nos engaña
Una vez que nos hacemos a una opinión, es muy difícil poder cambiarla.
Los tipos de Moats según Pat Dorsey
Pat Dorsey nos cuenta sobre los diferentes tipos de moats y sus características.
Balwin Properties: Oportunidad de inversión en Sudáfrica
Balwin Properties es la mayor compañía cotizada en la Bolsa de Johannesburgo dentro de las promotoras de urbanizaciones residenciales.
Razones para seguir siendo optimistas ante la pandemia
4 razones para que el inversor a largo plazo siga siendo optimista a pesar de la pandemia.
Valentum sobre Allgeier
Allgeier es una empresa alemana de IT que ha ido creciendo a través de adquisiciones.
Grifols: el atractivo negocio del plasma
Grifols es una empresa española que opera en el mercado de productos hemoderivados.
COVID-19: La banca no tiene nada que temer
Algunos bancos y constructoras de viviendas tienen las herramientas para vencer al COVID-19.
Sector UCaaS: Drivers, tendencias, panorama competitivo, riesgos y COVID-19
Si quieres invertir en UCaaS, este primer básico sobre el sector te será de utilidad.
Comprar empresas de calidad a precios razonables
¿Es buena idea comprar empresas de calidad a precios exuberantes?
Horos invierte en BPY y Groupe Guillin
Castigadas por el pesimismo que reina en sus sectores, ambas compañías tienen activos de excelente calidad.
COVID-19: Guy Spier sobre el estrés emocional
Mantener el estrés emocional y la visión a largo plazo es clave durante estos tiempos oscuros.
El value investing no ha muerto
Seis hipótesis de por qué el value investing no está muerto.
Sector farmacia: barato y muy poco endeudado
El sector farmacéutico es un sector esencial, con compañías con grandes ventajas competitivas.
COVID-19: La caída del Dow Jones
En pleno auge de la pandemia, el Dow Jones cayó 3 mil puntos. ¿Cómo se veía el panorama en ese momento?
Invirtiendo con la mentalidad de una compañía de seguros
Valorar los riesgos empresariales a la hora de invertir es vital. Aquí unas recomendaciones.
Estados Unidos sigue siendo un mercado muy atractivo para invertir
EE.UU. sigue siendo la economía No. 1, pero tiene puntos negativos que hay que tomar en cuenta.
COVID-19: El fin del mundo como lo conocemos
Howard Marks nos da su punto de vista de cómo el COVID-19 afecta las inversiones y mercados.
Valentum sobre Digital Value
Digital Value quiere aprovechar la transformación digital de Italia.
Horos sobre Catalana de Occidente y S&U
Estas compañías financieras están cotizando a múltiplos bajos por el pesimismo del mercado.
COVID-19: Oportunidades Deep Value en el mundo
Amit nos da una idea de dónde buscar oportunidades de inversión con la pandemia del COVID-19.
Tesla es una de las joyas de la bolsa estadounidense
Comparación de los peers estadounidenses de las empresas en cartera de Invexcel.
COVID-19: La crisis económica más profunda del último siglo
Con el COVID-19, más del 90% de los países del mundo están en recesión.
Invirtiendo en restaurantes
A pesar de la afectación a los restaurantes por la pandemia, estas dos compañías son sólidas.
Renault: atractiva por el pesimismo que la rodea
Desde 2018, Renault ha sufrido una corrección del -80% aproximadamente.
La historia detrás de los números
5 pasos a comprender para llegar a una valoración con sentido.
Valor en las minas de oro
La mayoría de posiciones de Salmón Mundi Capital son minas de oro.
The GYM Group: Cuidado con los cambios contables
Cómo detectar cambios contables que puedan modificar el perfil de solvencia de una compañía.
Flatex: bróker online con efectos red
Flatex es uno de los mayores brókeres online de Europa.
CIMA Capital sobre Deoleo
Deoleo es una compañía envasadora y comercializadora de aceite de oliva con marcas muy reconocidas nacional e internacionalmente.
Optimismo en los mercados a pesar del COVID-19
El inversor está dispuesto a pagar altos precios por aquellos valores que le proporcionan una sensación de seguridad.
Tobias Carlisle sobre Movado
Tesis de inversión de Tobias Carlisle sobre Movado, empresa que diseña y comercializa relojes al por mayor.
Miguel de Juan sobre Aimia
La empresa está pasando por una reestructuración y es dirigida por un nuevo equipo gestor liderado por el equipo de Mittleman Brothers.
Optimismo en el sector tecnológico
El comportamiento de los inversores en el sector tecnológico está en modo “burbuja”.
Solventis sobre S&T
S&T es uno de los principales proveedores de soluciones IT y de IoT en Europa Central y Oriental.
Valentum sobre la OPA a MásMóvil
Tres fondos de PE han lanzado una OPA para hacerse de Grupo Más Móvil.
Carlos Santiso sobre Jungfraubahn
Jungfraubahn es una empresa de turismo en Suiza situada en las regiones de Lauterbrunnen y Grindelwald.
¿Posible shock en los mercados?
El mercado está anticipando un potencial shock de liquidez derivado de otros dos shocks generados por la pandemia del coronavirus.
Miguel de Juan sobre Garmin
Garmin está a precios atractivos; con un balance sano y buenos márgenes.
Los mercados en tiempos del COVID-19
La probabilidad de la supervivencia de las compañías está directamente relacionada con la duración de la pandemia.
Principales posiciones de BrightGate Focus
Las principales posiciones de BrightGate Focus están en sectores como carbón término, holdings, royalties, y más.
El coronavirus pasará, pero las deudas quedarán
Comentarios sobre el impacto del COVID-19 en Asia, especialmente en Japón.
Es el momento para invertir en valor
¿Empresas de crecimiento o valor? Lo importante es comprar barato.
La importancia de los modelos mentales
Algunos de los modelos mentales que aplica Horos AM.
Inversión Inteligente en Tiempos de COVID-19
Entrevistas a 16 inversores hispanos que compartieron sus opiniones sobre la pandemia global y su impacto económico.
La filosofía de inversión de Nubeo Capital
Gestionado por Adolfo García Nombela, Nubeo es un fondo value que invierte mucho en Europa.
Miguel de Juan sobre LVMH
Una breve tesis de inversión sobre LVMH, la empresa máxima representante del lujo y exclusividad.
Josh Tarasoff: Invirtiendo en negocios maravillosos
Josh Tarasoff, socio general de Greenlea Capital Partners comenta sobre su filosofía de inversión.
Invertir con sentido común en tiempos del COVID-19
Lo mejor es invertir en compañías que serán capaces de sobrevivir.
Vivimos uno de los peores dramas de la historia, tanto humano como económico
¿Cómo afecta la pandemia a la Bolsa y a la economía?