Tesis de inversión en ASML, Disney, y Google
Con las caídas de las bolsas en 2022, aparecieron buenas oportunidades para comprar ASML, Disney y Google (Alphabet) a buenos precios.
Resumen de los mercados en 2022
El 2022 estuvo marcado por el regreso de alta inflación, sobrevaloración en el sector tech y su posterior caída.
La oportunidad en Sika
Sika se beneficia de las mega tendencias actuales de urbanización, nuevas formas de movilidad y sostenibilidad.
Cómo los tipos de interés bajos han ocasionado malformaciones empresariales
El mundo de tipos bajos durante mucho tiempo ha engendrado malformaciones empresariales y pseudofinancieras, que ahora al fin, se están ajustando rápidamente. Esto es algo bueno, y deseable.
Morgan Housel: Quién es, La Psicología del Dinero (PDF) y Frases
La Psicología del Dinero de Morgan Housel es un libro valioso para cualquier persona que busque entender mejor cómo el dinero afecta nuestras decisiones y nuestra vida.
Carta Anual 2022 de Robert Vinall: Por qué Carvana no fue una buena inversión
Por qué Robert Vinall se equivocó en su inversión en Carvana y lecciones por aprender. Resumen de la Carta Anual 2022 de RV Capital.
Valentum sobre ASR Nederland
ASR Nederland es una aseguradora de Países Bajos creciendo al 5% anualmente con un ratio combinado del 92.8%.
La oportunidad del hidrógeno
Actualmente el mundo utiliza 70 millones de toneladas de hidrógeno al año en diferentes procesos productivos.
El Nuevo Memo de Howard Marks: Un cambio en la marea
El renacimiento de las inversiones en crédito y la caída en paralelo de la rentabilidad generalizada en las inversiones en equities.
El ciclo macroeconómico y de precios
Aunque la inflación sea alta, siempre debes invertir en renta variable. La pérdida de poder adquisitivo de la renta fija no se recupera.
Cómo aprovechar los mercados alcistas y mercados bajistas
Los mercados bajistas son una prueba de temperamento, no de inteligencia. Los mercados alcistas necesitan el impulso de la liquidez y el apoyo de los beneficios para prosperar.
Oportunidad en bonos: Universidad de Oxford, Berkshire Hathaway y Unicaja
La Universidad de Oxford, Berkshire Hathaway y Unicaja presentan buenas oportunidades en sus bonos.
Por qué es importante la seguridad alimentaria global
Efectos como la alteración del clima, da como resultado final menor productividad agroalimentaria y por tanto una fuerte presión alcista en los precios para el consumidor final.
España como pieza clave del futuro energético europeo
España tiene potencial para posicionarse como proveedor energético de referencia en Europa y como un importante player mundial.
Valentum sobre Jost Werke y Airbus
Jost Werke y Airbus son dos compañías con un poder casi monopólico, con cuotas de mercado superiores al 50% en sus respectivas industrias.
Balwin Properties: Barata con un dividend yield del 7.5%
Balwin Properties sigue ofreciendo un enorme margen de seguridad y, gracias a sus dividendos, la espera hasta que el mercado se dé cuenta no se hará muy pesada.
Horos sobre ALD Automotive
ALD Automotive es el segundo jugador más importante del mundo del renting de automóviles entre las entidades independientes.
Warren Buffett y los Secretos del Management (Mary Buffett y David Clark)
Si quieres mejorar como directivo, o identificar un management ganador,
Warren Buffett y los Secretos del Management es un libro que debes leer.
Por qué es el mejor momento para invertir
En tiempos de alta inflación, lo mejor que puedes hacer es invertir en compañías con pricing power… y no en divisas.
Resumen 3T 2022: Los mercados y la caída de la renta fija
Durante el 2022 ha sido uno de los peores años para la renta fija, venture capital y los mercados.
Por qué Figma es una buena compra para Adobe
Adobe generó controversia por haber pagado 50 veces los ingresos de Figma. ¿Realmente sobrepagaron? Al parecer, no.
Posiciones 3T 2022 de Santalucía Asset Management
Comentario de las posiciones al cierre del 3T 2022 de los diversos fondos de renta variable de Santalucía AM. Destaca la entrada en Loreal.
Merlin Properties: SOCIMI española cotizando con un 50% de descuento del NAV
Merlin Properties cuenta con una cartera de inmuebles de oficinas, centros comerciales y logística, concentrados principalmente en Madrid. cotiza con un descuento que supera el 50% del valor neto de sus activos.
Bestinver sobre Bayer
A los precios actuales, Bayer ofrece una rentabilidad sobre el flujo de caja del 8% y un dividendo superior al 5%.
Beltrán Palazuelo sobre Montana Aerospace
Montana Aerospace es un fabricante de aeroestructuras de aluminio, titanio, metales fuertes y composites principalmente. Castigada por el mercado, la acción debe
valer 339.4% más en 5 años.
La Oportunidad en el sector Oil & Gas
Parece bastante razonable asumir que el petróleo tiene bastante potencial dada la coyuntura actual, y es un buen sitio donde estar invertido en este momento del ciclo.
Balwin Properties: Inmobiliaria sudafricana cotizando muy barata
Balwin Properties es una microcap del sector inmobiliario en Sudáfrica. Cotiza a 3x PER con un dividendo superior al 7%.
Thor Industries: Líder en la fabricación de RVs en EE. UU.
Thor Industries es una empresa estadounidense dedicada a la fabricación de vehículos de recreo (RVs), tanto tráileres como autocaravanas.
Cycle Value Investing y Sleep Number Corp
El Cycle Value Investing selecciona empresas que se encuentran en su etapa madura de vida, es decir la etapa de vida en la cual la empresa se ha consolidado, y tiene FCF positivo y estable.
La importancia de la rotación
Si tus posiciones llegan a su valor razonable, no las vendas y aprovecha el factor momentum para que sigan subiendo un poco más antes de recortarlas.